Auf einen Blick
Index
DJ UBS Commodities Index
Auflegungsdatum
Jul 2010
Fonds Größe
$292.4m
Fondswährung
USD
SICAVs
Fund Managers
David Donora
Nicolas Robin
Enhanced Commodities Fund
Es gibt viele Gründe, weshalb Anleger in Erwägung ziehen sollten in Rohstoffe zu investieren. Nachfolgend finden Sie eine Auswahl:
- Gestiegene Nachfrage nach Rohstoffen: Das Weltwirtschaftswachstum hat einen Anstieg der Rohstoffnachfrage zur Folge. Dieses globale Wachstum geht von den Schwellenländermärkten sowie der Erholungstendenz in den etablierten Volkswirtschaften aus.
- Diversifizierung: Aufgrund der vergleichsweise niedrigen Wertentwicklungsübereinstimmung (Korrelation) mit anderen Anlageklassen bieten Rohstoffe, wenn sie als Teil eines diversifizierten Portfolios verwendet werden, Anlegern die potenzielle Möglichkeit Wertschwankungen am Aktienmarkt auszugleichen und das Gesamtertragspotenzial zu steigern.
- Inflationsschutz: Rohstoffinvestments haben sich bereits in der Vergangenheit gegenüber traditionellen Anlageklassen als gute Absicherung gegen eine Inflation erwiesen.
Nach der unterdurchschnittlichen Tendenz passiver Produkte im Jahr 2009 halten Investoren mittlerweile zunehmend nach ausgefeilten, aktiv verwalteten Long Only-Rohstoffprodukten Ausschau. Der Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities Fund bietet Anlegern die Möglichkeit, in einen aktiv gemanagten Long Only-UCITS III-Fonds zu investieren, der das gesamte Rohstoffspektrum abdeckt.
Der Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities
Fund ist ein aktiv gemanagter Fonds, der eine Asset
Allocation einzelner Rohstoffmärkte sowie eine Optimierung der
Laufzeitenstruktur von Rohstoffen nutzt, indem er in
Gesamtertrags-Swaps investiert, welche die Erträge einzelner
Rohstoffindizes abbilden.
Der Fonds strebt mittels globaler Engagements in Rohstoffe im
Vergleich zum DJ UBS Commodities-Index langfristig einen
Überschussertrag von 3 bis 6 Prozent* an.
* Die angestrebte Outperformance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Dabei handelt es sich lediglich um eine Zielvorgabe. Es wird nicht garantiert, dass der Fonds diese angestrebte Outperformance auch wirklich erreichen wird.
- Ein aktiv gemanagtes Long Only-UCITS III-Portfolio, das sich an Indizes orientiert und eine um 3 bis 6 Prozent überdurchschnittliche Wertentwicklung anstrebt.*
- Über das gesamte Rohstoffspektrum hinweg breit gestreut.
- Rohstoffmärkte werden langfristig durch positive Fundamentaldaten gestützt.
- Sehr erfahrener Fondsmanager mit 25 Jahren Erfahrung im Segment Rohstoffinvestments.
- Profitiert in Form von volkswirtschaftlichen Einblicken, Informationen und mittels eines hausinternen Researchs von der ganzheitlichen Investmentplattform von Threadneedle.
- Ausgefeilte Struktur für das Risikomanagement.
Auflegungsdatum: 29. Juni 2010
Fondsmanager: David Donora / Nicolas Robin
Referenzindex: DJ UBS Commodities Index
Outperformance-Ziel: strebt eine um 3 bis 6 Prozent bessere Wertentwicklung als der Index an*
Rechtsform: SICAV
ISIN-Nummer: LU0515768454
* Die angestrebte Outperformance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Dabei handelt es sich lediglich um eine Zielvorgabe. Es wird nicht garantiert, dass der Fonds diese angestrebte Outperformance auch wirklich erreichen wird.

Fond Factsheet
Enhanced Commodities Fond Factsheet weiter >

Fondsprofil
Hier geht es zum Fondsprofil. weiter >

Fonds-Overview
Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities Fund - Broschüre. weiter >

Viewpoint - Rohstoffe - Februar 2011
Hier geht es zum Viewpoint. weiter >

Fonds-Newsletter
Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities Fund - Newsletter. weiter >

Commodities Update
Hier gehts zum Commodities Update weiter >
- David Donora
David Donora kam 2008 als Fondsmanager mit dem Spezialgebiet Rohstoffe zu Threadneedle. In erster Linie ist er dafür verantwortlich, das Know-how von Threadneedle in dieser Anlageklasse zu steigern und eine geeignete Produktpalette zu entwickeln, die das Angebot von Threadneedle in den Segmenten Aktien, Anleihen und Immobilien ergänzt.
David Donora verfügt über mehr als 25 Jahre Investmenterfahrung in den Bereichen Rohstoffe und Derivatehandel. Seine Karriere begann er 1982 bei der Marine Midland Bank in New York, wo er Vice President im Bereich Commodity Finance war. In dieser Funktion konzentrierte er sich zunächst auf Grund- und Edelmetalle und anschließend auf den Handel von Devisen-Optionen. Schließlich wurde er Leiter der Abteilung für Devisen-Optionen in London und New York. 1988 wechselte David Donora zur UBS NY, um dort die Abteilung für Devisen- und Edelmetall-OTC-Derivate zu leiten, bevor er schließlich nach London ging, um dort maßgeblich an der Entwicklung des OTC-Derivategeschäfts der UBS in London für den Bereich Edelmetalle mitzuwirken. Später wechselte er wieder in die Handelsabteilung und arbeitete als Händler für Devisen und europäische Staatsanleihen.
1994 ging David Donora dann zu CIBC, um in London eine Abteilung für den Eigenhandel von globalen Volatilitätspapieren aufzubauen. 1998 wurde er Managing Director sowie globaler Leiter des Bereichs Währungs-Derivate. Im Jahr 1999 legte er als Leiter der Abteilung OTC-Derivate bei Refco Overseas den Grundstein für ein erfolgreiches, rohstoffbasiertes System für den Eigenhandel und die Strukturierung von Derivaten. Diese Sparte war innovativ, denn sie entwickelte einzigartige OTC-Derivate für alle bedeutenden Anlageklassen. Dazu zählten auch exotische Produkte der ersten und zweiten Generation wie beispielsweise das Segment "Building Blocks". Darüber hinaus steuerte diese Abteilung ihr Risiko als globaler, volkswirtschaftlich orientierter Eigenhändler. Seit 2003 liegt das Hauptaugenmerk von David Donora nun auf den Märkten für Agrarrohstoffe und Soft Commodities.
David Donora verfügt über einen BA-Abschluss in Finanzen der Universität Notre Dame.
- Nicolas Robin
Anlegerprofil: Dieser Fonds eignet sich für
Anleger, die mittels einer Ausrichtung auf Rohstoffe eine breitere
Streuung ihres Portfolios beabsichtigen und einen langfristigen
Anlagehorizont haben. Gleichzeitig sollten diese Investoren einen
Kapitalzuwachs anstreben und zu diesem Zweck bei ihrem Investment
auch bereit sein potenziell höhere Wertschwankungen in Kauf zu
nehmen sowie eine hohe Risikotoleranz aufweisen.
Entscheidende Risiken: Der Fonds nutzt Derivate, um sich
so in Rohstoffindizes oder -subindizes (die aus Futures-Kontrakten
auf physische Rohstoffe bestehen) zu engagieren. Der Einsatz
solcher Derivate für Investmentzwecke kann das Risikoprofil des
Fonds erhöhen. Der Fonds investiert zudem in Rohstoffindizes, die
sich aus Futures-Kontrakten auf physische Rohstoffe aus bestimmten
Sektoren zusammensetzen. Sobald sich diese Futures-Kontrakte ihrer
Endfälligkeit nähern, werden sie durch Kontrakte ersetzt, die zu
einem späteren Zeitpunkt fällig werden. Abhängig vom Preisniveau an
den entsprechenden Märkten kann diese Vorgehensweise sowohl
positive als auch negative Auswirkungen auf den Fonds haben. Die
Rohstoffpreise können unvorhersehbaren Schwankungen unterliegen,
wodurch der Index und der Kurswert des Index ebenso unerwartet
schwanken können wie der Wert desFonds. Der Fonds engagiert sich
ferner in Indizes für ausgewählte Rohstoffe, die für eine solche
Volatilität besonders anfällig sind, welche aufgrund einer Reihe
von Faktoren ausgeprägt ausfallen können. Die Rohstoffe, die den
entsprechenden Indexkomponenten zugrunde liegen, können in einer
lediglich begrenzten Zahl von Ländern gefördert werden. Darüber
hinaus können die entsprechenden Märkte von einer nur geringen Zahl
von Produzenten kontrolliert werden. Politische, wirtschaftliche
und angebotsbezogene Ereignisse können in solchen Staaten
unverhältnismäßige Auswirkungen auf die Preisentwicklung solcher
Rohstoffe und damit auch auf den Kurswert des Index haben.
Anleger sollten den Abschnitt "Risikofaktoren" im Verkaufsprospekt
im Hinblick auf die Risiken, mit denen ein Investment speziell in
diesen Fonds behaftet ist, berücksichtigen.

Ändern Sie Ihr Profil aus einem
Download fund sheet >