Auf einen Blick
Index
EURIBOR 3 Month Deposit Rate
Auflegungsdatum
Apr 2006
Fonds Größe
€317,0Mio
Fondswährung
EUR
OEICs
Fund Managers
Quentin Fitzsimmons
Matthew Cobon
Target Return
Der Threadneedle Target Return Fund nutzt die vollständige Flexibilität im Rahmen der UCITS III-Richtlinie, um über einen Zeitraum von 18 bis 24 Monaten unabhängig von den jeweils vorherrschenden Marktbedingungen einen positiven Gesamtertrag anzustreben.
Dabei greift der Fonds auf die besten Anlageideen unseres Investmentteams für Anleihen zurück. Auf Grundlage eines Anleihenportfolios mit kurzer Laufzeit und hoher Bonitätsqualität, mit dem wir auf Liquidität und Stabilität abzielen, nutzt das Portfolio auch derivative Strategien, um den Ertrag des Portfolios durch stetig steigende Zusatzerträge aus diversen Alpha-Quellen zu erhöhen.
Für weitere Informationen zum Fonds klicken Sie bitte auf eine der folgenden Rubriken:

Graph as at 12 noon: 31st March 2012
- Europäisches Absolute Return-Flaggschiffprodukt.
- Fondswährung: Euro.
- Zielertrag: Euribor plus 3 Prozent.
- Fondsmanager: Quentin Fitzsimmons.
- Grundlage ist ein Geldmarktportfolio für Erträge mit niedriger Volatilität.
- Derivate-Overlay sorgt mittels unterschiedlicher Strategien für zusätzliches Alpha.
Anlageziel
Das Anlageziel des Fonds ist ein positiver Gesamtertrag auf EUR-Basis durch Engagements an den globalen Anleihenmärkten- unabhängig vom Marktumfeld. Dazu wird er hauptsächlich in Derivate, liquide oder liquiditätsähnliche Mittel, festverzinsliche Wertpapiere, Index-Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bankeinlagen investieren. Portfolio kann zwischenzeitlich auch stärker konzentriert sein: entweder auf eine dieser Wertpapierarten oder auf eine Kombination davon. Der Fonds darf mit Hilfe von Derivaten in solchen Papieren sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen. Wertpapiere nicht in Euro aufgelegt sind, können sie in Euro währungsgesichert werden. Der Fonds strebt danach, den 3-Monats Euribor um mindestens 3,00 Prozent zu übertreffen.
Fondsfakten
| Fondsmanager | Quentin Fitzsimmons |
| Auflagedatum | 03. April 2006 |
| Fondswährung | EUR |
| Index | 3-Monats Euribor |
| Sektor/Median | Investmentfonds Deutschland Absolute Return EUR |
| Anteilsklasse | Nur Bruttothesaurierung |
| Retail | Institutionell | |
| Jahresgebühr | 1.25% | 0.65% |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% | 0,00% |
| Mindestanlage | Erstanlage: 2.500 EUR Folgeanlagen: 750 EUR |
Erstanlage: 750.000 EUR Folgeanlagen: 40.000 EUR |
Fondskennzahlen
| Retail | Institutionell | |
| ISIN | GB00B104JL25 | GB00B104JD41 |
| Sedol | B104JL2 | B104JD4 |
| MEDIX | ADTREE | ADTIEE |
| Valoren | 2509331 | - |
Der Fonds verwendet unterschiedliche Strategien, um zusätzliches Alpha zu generieren. Zu diesen gehören unter anderem:
- Auf eine bestimmte Marktentwicklung
ausgerichtete , Positionen, die von absoluten Bewegungen
im Markt profitieren sollen.
Beispiel: Long-Position in Kaufoptionen auf Fed Fund-Futures, mit denen die Manager ihrer pessimistischen Einschätzung der US-Wirtschaft sowie der Erwartung Ausdruck verleihen, dass die Zinsen stärker sinken, als der Markt durchschnittlich erwartet. - Relative Value-Handelspositionen, um
Bewegungen in unterschiedlichen Anleihenkategorien
auszunutzen.
Beispiel: Short-Positionen in hochverzinslichen Anleihen, um in einem risikoaversen Markt von steigenden Zinsen zu profitieren. - Anlagen zur Ausnutzung von Veränderungen in der Form der
Zinskurven.
Beispiel: Übergewichtung in kurz laufenden Anleihen und Short-Positionen von länger laufenden Papieren, um an einer Versteilung der Zinskurven zu verdienen. - Währungspositionen auf Grundlage unserer
Analyse der Devisentrends.
Beispiel: Long-Positionen in EUR gegenüber der isländischen Krone um von der erwarteten Aufwertung der Ersteren gegenüber Letzterer zu profitieren.
Durch den Einsatz von Derivaten kann der Fonds Anlagechancen mit größerer Präzision wahrnehmen und damit sicherstellen, dass das Portfolio den Einschätzungen des Teams jederzeit optimal entspricht.
Die Risiken werden ständig überwacht und analysiert. Die breite Diversifizierung der im Fonds realisierten Einschätzungen sorgt für zusätzliche Risikokontrolle, da der Fonds damit nicht so stark von einem einzelnen Thema abhängt.
Anmerkung: Die oben genannten Beispielstrategien dienen lediglich der Illustration und entsprechen nicht notwendigerweise der aktuellen Positionierung.
- Quentin Fitzsimmons
Quentin Fitzsimmons is an Executive Director and Head of Government Bonds & Foreign Exchange at Threadneedle. He has significant experience and a strong track record in managing third party institutional fixed income client mandates for over 10 years, encompassing the full range of economic and market conditions.
Quentin began his career in 1991 at Sun Life Assurance Company of Canada, where he progressed to senior investment analyst before moving to the Equitable Life Assurance Society in 1994 as senior portfolio manager. He then joined F&C (formerly Foreign & Colonial) Investment Management in 1999 and became director of fixed interest (UK bonds) before joining Threadneedle in September 2003.
Today, Quentin is responsible for managing a variety of institutional and retail fixed income portfolios and has been a key contributor to the successful development of Threadneedle's absolute return franchise, leading the team and playing a pivotal role in gathering assets. He is also a member of the firm's Asset Allocation Committee and chairs the monthly Economic Background meeting. As such, his is one of the significant voices that shapes Threadneedle's overall investment thinking and strategy.
Quentin graduated in 1989 from the University of Bristol with a first class honours degree in economics and economic history. He is also a Member of the Society of Business Economists and has gained professional investment qualifications via the IIMR. - Matthew Cobon

Fund Factsheet
Target Return Fond Factsheet. weiter >

Ändern Sie Ihr Profil aus einem 
Download fund sheet >